이차전지 소재 관련주에는 어떤 국내 주식이 있을까?
리튬이온 배터리 소재 관련 주식에는 포스코케미칼(003670), 코스모신소재(005070), KG케미칼(001390), 대한유화(006650), 엘앤에프(066970), 에코프로비엠(247540), 엔켐(348370)이 있다.
리튬이온 2차 전지는 충전 및 방전이 전압이 높은 양극재(Cathode), 충전 및 방전 전압이 낮은 음극재(Anode), 리튬 이온의 이동 매개체인 전해질(Electrolyte) 그리고 전기적 단락 방지를 위한 분리막(Separator)의 4가지 구성요소로 이루어져 있다.
양극재는 전체 배터리 소재 원가의 약 40% 정도를 차지하며, 배터리의 용량과 전압을 결정짓는 핵심 소재이다. 양극재로 사용되는 양극 활물질에는 NCA(니켈코발트알루미늄), NCM(니켈코발트망간), LCO(리튬코발트산화물), LMO(리튬망간산화물), LFP(리튬인산철) 등이 사용된다.
NCA는 LCO 소재에 알루미늄 및 니켈을 첨가해, 최종 니켈 함량이 80% 이상인 물질로 방전 용량이 높아 주로 전동공구 등 소형전지에 적용된다. 최근 전기차 제조업체가 전기자동차용 배터리에 NCA 양극재의 적용을 확대하고 있는 추세이다. NCM은 층상계 구조의 전이금속 층에 니켈, 코발트, 망간이 일정한 비율로 존재한다. 현재 전기차, ESS(Energy Strorage System) 등 중대형전지를 중심으로 가장 많이 이용되고 있다.
LCO는 리튬 2차전지 상업화 초기에 가장 널리 사용된 소재로 높은 에너지밀도 및 긴 수명을 가지고 있지만, 단점으로 희귀 금속인 코발트의 높은 가격과 안정성 이슈가 존재한다. LMO는 망간을 사용하여 가격이 저렴하지만, 고온특성이 떨어지는 단점이 있다. LFP는 코발트 대신 철을 사용하므로 저렴하고 안정성 높지만, 순도 및 전기전도도 등 성능측면에서 개선이 필요하다.
음극에는 대부분 안정적인 구조를 가진 흑연(Graphite)이 사용된다. 분리막은 양극과 음극이 섞이지 않도록 물리적으로 막아주는 역할을 하며, 현재 상용화된 분리막 소재로는 폴리에틸렌(PE), 폴리프로필렌(PP)와 같은 합성수지가 있다.
전해액은 리튬이온 2차전지의 충전과 방전시 리튬이온을 이동시키는 역할을 담당하는 소재로 전해액의 구성에 따라 리튬이온 배터리의 수명, 충방전 속도, 열안정성 등의 특성이 결정된다. 일반적인 리튬이온 2차전지의 원가구성은 양극재(37%), 음극재(18%), 분리막(19%), 전해액(13%), 동박 등 기타(13%)으로 구성된다.
아래에서 배터리 소재 관련 기업 주식 7종목의 관련 이유와 어떤 기업인지, 기업의 실적은 어떠한지에 대해 자세히 알아보자.
이차전지 소재 관련주 7종목
| 종목명 | 시가총액 |
| 포스코케미칼 | 10조 5,737억 |
| 코스모신소재 | 1조 7,318억 |
| KG케미칼 | 3,910억 |
| 대한유화 | 8,353억 |
| 엘앤에프 | 8조 7,776억 |
| 에코프로비엠 | 12조 1,274억 |
| 엔켐 | 8,299억 |
단순히 관련주라는 이유로 주식을 무작정 매수하기보다, 관련 이유를 정확히 알고 어떤 기업인지를 파악한 후에 투자하는 것이 바람직한 투자의 자세입니다.
아래에서 관련 이유와 기업소개, 기업실적을 꼼꼼히 읽어보시기 바랍니다.
포스코케미칼: 2차전지 소재 관련주
2차전지 소재인 음극재와 양극재를 제조 및 판매하고 있음
흑연계 음극재와 고용량 Hi-Ni계 NCM 양극재를 양산하고 있으며, NCMA 양극재, 전고체 전지용 양극재, Co-free NMx 양극재 등을 개발 중에 있음
기업소개
- 포스코그룹 계열의 종합 내화물 업체로 내화물 제조 및 산업용로 재정비 사업과 생석회, 음극재, 화성품 가공, 화성공장 위탁 운영 등의 라임케미칼 사업을 영위하고 있음.
- 내화물(제조 및 공사)과 생석회는 모기업인 포스코의 철강 생산에 필수적인 소재로 주 거래처인 포스코에서 비교적 안정적인 매출이 발생하고 있음.
- 2차 전지 소재 사업의 비중이 확대되는 가운데 OCI와의 합작을 통해 과산화수소를 생산하는 공장을 2022년 경에 완공할 예정으로 사업영역 다각화 중.
기업실적
- 2022년 3월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 42.2% 증가, 영업이익은 25.2% 감소, 당기순이익은 9.3% 감소
- 에너지 부문을 필두로 주력부문에서 꾸준한 외형 성장세를 기록하고 있으나, 원자재 가격 상승 영향으로 영업수익성은 비교적 크게 하락한 모습
- 포스코, OCI 등 대형 거래선을 기반으로 한 안정적 수주를 바탕으로 향후 꾸준한 성장세 계속 유지할 것으로 전망되고 있음.
코스모신소재: 배터리 소재 관련주
EV, ESS 등의 배터리 주요 소재인 이차전지 양극활물질, MLCC 제조공정에 사용되는 이형필름, 복사기, 프린터기 등에 사용되는 토너 등을 생산하는 기업
2차전지 양극활물질 NCM, LCO를 생산하고 있음
기업소개
- 자기 테이프 제조 및 판매사업을 주목적으로 설립되어 1987년 9월 유가증권시장에 상장하였으며, 현재는 기능성 필름과 2차 전지용 양극 활물질, 토너 등을 제조, 판매하고 있음.
- 주요 고객사로는 삼성전기 등이 있으며, 2015년 2차전지용 양극활물질 사업에 집중하기 위해 옥사이드와 비디오테이프 사업을 중단하였음.
- 스마트폰을 비롯 디지털카메라, 노트북 등 디지털기기, 전동공구, HEV 등의 전지에 충/방전 역할을 하는 2차 전지용 양극 활물질을 생산하며, 연산 15,016톤의 생산능력 확보.
기업실적
- 2022년 3월 전년 동기 대비 별도기준 매출액은 14.4% 증가, 영업이익은 42.8% 증가, 당기순이익은 47.4% 증가
- 매출 대부분이 수출에서 발생하는 사업구조임. 주력제품인 토너 및 LCO의 수출이 확대되면서 매출 상승세를 시현함
- 원가율 하락 영향으로 수익성 또한 크게 상승한 모습. 복합기 기종 토너 개발 및 마케팅에 집중하고 있으며, 고부가가치 제품 개발에 총력을 기울이고 있음.
KG케미칼: 이차전지 소재 관련주
자회사 KG에너켐(지분 78.7%)에서 2차전지 양극활물질의 원료인 황산니켈을 생산하고 있음
기업소개
- 1954년 12월에 설립되었으며, 주요 사업은 화학부문, 에너지 부문, 전자결제 부문, 미디어 및 금융부문, 교육사업부문, 요식업 부문, 철강 및 항만업, 부동산 임대업 등으로 구분됨.
- 연결대상 종속기업으로 (주)케이지, 이데일리(주), 케이지동부제철(주), 케이지스틸(주), 케이지에너켐(주), (주)케이지에듀원, (주)케이지에프앤비 등이 있음.
- 2019년 철강재 및 비철금속 제조 업체인 동부제철 인수, 2020년 커피 도소매 및 프랜차이즈 업체인 할리스커피 인수 등 사업 포트폴리오 다각화 진행 중.
기업실적
- 2022년 3월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 35.9% 증가, 영업이익은 59.7% 증가, 당기순이익은 38% 감소
- 철강부문의 매출 지속 확대되고 있으며, 전자결제 부문 및 미디어/금융부문 등의 꾸준한 성장으로 매출액 및 수익성 향상된 모습을 나타냄
- 매출에서 비교적 큰 부분을 차지하고 있는 전자결제 부문에서의 신규 사업 진행과 제휴 활동의 성공 여부가 향후 추가적인 실적 상승의 포인트로 판단됨.
대한유화: 이차전지 소재 관련주
석유화학 원료 제품을 생산하는 기업으로 에틸렌 및 프로필렌, EO/EG 등의 기초유분 및 모노머와 폴리프로필렌(PP)과 고밀도 폴리에틸렌(HDPE) 등의 폴리머를 생산하고 있음
리튬이온 배터리 분리막(LiBS: Lithium-ion Battery Separator)용 초고분자 폴리에틸렌(HDPE)를 생산하고 있음
기업소개
- 플라스틱의 원료인 폴리프로필렌(PP) 및 고밀도 폴리에틸렌(HDPE)과 공업용 가스의 제조 및 판매를 목적으로 1970년 6월에 설립되어 1999년 8월 한국거래소에 상장됨.
- 온산공장에서 에틸렌 등 올레핀류 및 혼합 C4류, BTX 등의 기초유분 제품과 그 유도품을 제조하고, 이를 원료로 울산공장에서 PP/HDPE 등 합성수지를 제조, 판매하고 있음.
- 2021년 12월 말 기준 온산공장 생산능력은 에틸렌 80만 톤, 프로필렌 51만 톤이며, 울산공장의 생산능력은 HDPE 61만 톤, PP 53만 톤을 보유하고 있음.
기업실적
- 2022년 3월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 24% 증가, 영업이익 적자전환, 당기순이익은 96.5% 감소
- 온산공장에서 생산되는 기초유분 및 MC4 등의 매출 확대로 기대 이상의 외형 기록하였으나, 원가율 상승 여파로 수익성 급격히 악화되며 적자 전환
- 미국 및 중국 등의 대규모 투자로 공급 증가 우려되나, 산업의 성장성이 이를 일정 부분 상쇄할 것으로 기대되지만, 원재료인 나프타 가격의 급등은 부담스러운 상황.
엘앤에프: 2차전지 소재 관련주
2차전지 양극활물질을 제조, 판매하는 기업
NCM(LiNiMnCoO2), LCO(LiCoO2), LMO(LiMn2O4) 등의 이차전지 양극활물질 제품이 있음
기업소개
- 동사는 2000년 7월에 설립되어, 2차 전지 양극활물질과 방열테이프 및 전극용 Paste를 생산, 판매하고 있음.
- 2016년 2월 세계 2차전지 시장의 성장에 효율적으로 대처하고 글로벌 사업 경쟁력을 강화하기 위해 자회사 엘앤에프신소재를 흡수 합병하였음.
- 종속회사로는 2차 전지용 양극 활물질을 생산하는 광미래신재료유한공사와 정보, 전자, 화학 관련 소재 제조, 판매하는 제이에이치화학공업(주)이 있음.
기업실적
- 2022년 3월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 283.1% 증가, 영업이익 흑자전환, 당기순이익 흑자전환
- 배터리 소재 고객사들이 국내 EV/ESS 배터리 사업 모두 영위하고 있다는 점에서 그린 뉴딜 수혜 확대 전망
- 그린 뉴딜 성과 지표에 따라 국내 전기차 누적 보급대수는 지속 증가 전망.
에코프로비엠: 2차전지 소재 관련주
리튬이온 이차전지의 양극 소재를 개발 및 생산하는 기업
리튬이온 2차전지용 NCA, NCM, L2N, P-NCM 등의 양극재(양극활물질)을 생산하고 있음
기업소개
- 2016년 5월 (주)에코프로의 2차 전지 소재 사업부문이 물적 분할되어 신설되었으며, 충북 청원구 오창 산업단지에 본사 및 공장을 두고 있음.
- 주요 제품은 리튬 2차 전지의 양극 활물질 및 전구체로 2021년 말 기준 월 약 6,400톤의 양극소재 생산능력을 확보하였으며, 수요에 대비하여 신증설을 지속하고 있음.
- 글로벌 NCA 양극소재 분야에서 스미모토메탈마이닝에 이어 세계 2위의 시장점유율을 확보하고 있으며, 기술력 강화 및 고객 다변화로 시장지배력을 확대하고 있음.
기업실적
- 2022년 3월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 151.7% 증가, 영업이익은 130.3% 증가, 당기순이익은 84% 증가
- 동사의 Global Non-IT 및 EV용 양극재 판매가 증가하였고 신규 공장 가동률 향상 및 물량 증가에 따른 영업이익이 크게 확대
- 헝가리에 약 1조 원을 투자하여 10만 8천 톤의 양극재 생산 능력을 확보하는 계획을 수립, 2024년 하반기부터 양산이 개시될 예정.
엔켐: 이차전지 소재 관련주
2차전지 및 EDLC(전기이중층 커패시터)용 전해액, 첨가제 제조 및 판매 사업을 영위하고 있는 기업
IT용 전해액, xEV용 전해액, ESS용 전해액, 양극용 전해액, 음극용 전해액, EDLC용 전해액 등의 제품이 있음
기업소개
- 2012년 1월에 설립되어 2차 전지 및 EDLC(Electric Double Layer Capacitor)용 전해액과 고기능성 첨가제 개발 및 생산을 주요 사업으로 영위.
- 전기차용 전해액을 중심으로 폴란드, 미국, 중국, 헝가리에 종속기업을 보유하고 있으며 독점적인 자체 기술력을 바탕으로 다수의 특허권을 보유하고 있음.
- 전해액 관련 생산능력 기준 국내 1위 업체로 SK이노베이션과 LG에너지솔루션, CATL 등 글로벌 메이저 배터리 셀 업체들을 주요 고객사로 확보하고 있음.
기업실적
- 2022년 3월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 156.4% 증가, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환
- 원재료 가격 상승에 따른 판가 전이 지연, 물류 운송 비용 증가에 따른 판관비 증가 등이 적자전환의 배경으로 보임
- 향후 해외 생산설비 증설 확대에 따른 생산 효율 확대가 실적 성장의 주요 요인으로 보이며 2025년 약 22만 5천 톤까지의 증설 계획을 발표하여 기대됨.
이차전지 소재 관련주 7종목에 대해 알아보았습니다. 글 내용의 기준은 글 작성 날짜 기준이며, 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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